上海国泰君安证券钞票经管有限公司对于      国泰君安济南动力供热闭塞式基础法子证券投资基金                 停复牌及交游风险辅导的公告   一、公募        基本信息                      国泰君安济南动力供热闭塞式基础法子证券投 公募 REITs 称呼                      资基金 公募 REITs简称           国泰君安济南动力供热REIT                      济南动力（扩位简称：国泰君安济南动力供热 公募 REITs 场内简称                      REIT） 公募 REITs 代码          508087 公募 REITs 基金合同收效日 2025年1月13日 基金运作神气               协议型闭塞式 基金经管东说念主称呼              上海国泰君安证券钞票经管有限公司 基金托管东说念主称呼              北 京 银 行股份有限公司                      《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及配套法                      规、《公开召募基础法子证券投资基金领导（                      试行）》《公开召募证券投资基金信息露馅管                      理观点》《上海证券交游所公开召募基础法子                      证券投资基金（REITs）业务观点（试行）》《 公告依据                 上海证券交游所公开召募基础法子证券投资基                      金（REITs）法则适用领导第 5 号——临时论述                      （试行）》《国泰君安济南动力供热闭塞式基                      础法子证券投资基金基金合同》《国泰君安济                      南动力供热闭塞式基础法子证券投资基金招募                      阐扬书》   二、公募        停牌（复牌）业务事项     本基金2025年6月16日二级阛阓收盘价为12.749元/份，当日收盘价较基准 价（基金刊行价 7.48元/份）累计涨幅达到70.44%。本基金为基础法子证券投 资基金，主要投资于以供热基础法子技俩为投资观点的钞票救助专项策动，以 取得基础法子技俩运营收益为主要指标。跟着交游价钱的大幅飞腾，净现款流 分配率将显贵下降。为了保护基金份额抓有东说念主的利益，本基金将自2025年6月 市起复牌。    三、基础法子项指标经交易绩情况    兑现当今，本基金投资的基础法子技俩运筹帷幄踏实，基金投资运作泛泛，运 营经管机构履职泛泛，无应露馅而未露馅的首要信息，亦未发现对本基金有重 大影响的舆情信息。基金经管东说念主将严格按照法律法则及基金合同的法则进行投 资运作，引申信息露馅义务。隆重提醒弘大投资东说念主留意本基金投资风险，审慎 决议，寡言投资。以上露馅内容还是运营经管机构济南热力集团有限公司阐述。 若本基金后续二级阛阓交游价钱溢价幅度未灵验回落，本基金有权聘任朝上海 证券交游所央求盘中临时停牌、延伸停牌时候等门径以向阛阓警示风险。    （一）净现款流分配率阐扬    基金初度刊行时的年化净现款流分配率预测值=展望年度可供分配现款流/ 基金刊行限制。对应到每个投资者的年化净现款流分配率预测值=展望年度可 供分配现款流/基金买入成本。二级阛阓交游价钱飞腾会导致买入成本飞腾，导 致投资者本色的净现款流分配率裁汰。    凭据《国泰君安济南动力供热闭塞式基础法子证券投资基金招募阐扬书》， 国泰君安济南动力供热REIT在2025年度预测的展望分配金额为12,031.40万元。 基于上述预测数据，净现款流分配率的筹画样式例如阐扬如下：投资东说念主在二级 阛阓交游买入本基金，买入价钱12.749元/份，该投资者的2025年度净现款流分 派率预测值=12,031.40/(12.749*20,000)=4.72%。    需绝顶阐扬的是： 基础法子证券投资基金招募阐扬书》露馅的2025年全年度预测数据给予假定， 不代表本色年度的可供分配金额，如本色年度可供分配金额裁汰，将影响届时 净现款流分配率的筹画效果。   （二）里面收益率（IRR）阐扬   里面收益率（IRR）为使得投资基金产生的将来现款流折现现值即是买入 成本的收益率。   基金经管东说念主测算的里面收益率基于本基金发售时《国泰君安济南动力供热 闭塞式基础法子证券投资基金招募阐扬书》和《上海国泰君安证券钞票经管有 限公司拟公开召募基础法子证券投资基金触及的济南动力长输管网技俩钞票组 价值技俩钞票评估论述》的全周期各年净现款流假定数据等假定条款。二级市 场交游价钱飞腾会导致买入成本飞腾，导致投资者本色全周期里面收益率裁汰。 二级阛阓交游价钱下落会导致买入成本下降，导致投资者本色全周期里面收益 率种植。全周期里面收益率的筹画例如阐扬如下：投资东说念主通过二级阛阓交游买 入本基金，假定买入价钱为 2025年6月16日收盘价12.749元/份，预测该投资者 存续期内基金全周期里面收益率预测值约1.49%。   以上 IRR 预测值系基于本基金发售时《国泰君安济南动力供热闭塞式基础 法子证券投资基金招募阐扬书》和《上海国泰君安证券钞票经管有限公司拟公 开召募基础法子证券投资基金触及的济南动力长输管网技俩钞票组价值技俩资 产评估论述》的全周期各年净现款流假定数据等假定条款，因将来运筹帷幄的不确 定性，上述收益率不代表投资者将来本色可得的 IRR。   投资者可拨打上海国泰君安证券钞票经管有限公司客户做事电话（95521） 或通过上海国泰君安证券钞票经管有限公司官网（www.gtjazg.com ）盘考相关 细目。   本基金在存续期内主要投资于基础法子钞票救助证券一起份额，以取得基 础法子运营收益并承担基础法子技俩价钱波动，因此与股票型基金和债券型基 金有不同的风险收益特征，本基金预期风险和收益高于债券型基金和货币型基 金，低于股票型基金。投资基础法子基金可能靠近以下风险，包括但不限于：   本基金为公开召募基础法子证券投资基金，可能靠近的与公募基金关联的 风险包括：围聚投资风险、行为上市基金存在的风险、流动性风险、受合并基 金经管东说念主宰理基金之间的潜在竞争、利益突破风险、本基金与发起东说念主过甚关联 方、运营经管机构之间的潜在竞争、利益突破及利益运输风险、新种类基金不 达预期风险、基金价钱波动风险、基金净值逐年价钱裁汰以至趋于零的风险、 税收等计策调治风险、基金发售失败风险、基金限售份额解禁风险、暂停上市 或间隔上市的风险等。   本基金可能靠近的与基础法子技俩关联的风险包括：基础法子项指标行业 风险、基础法子项指标计策风险、运营经管风险、《供热运筹帷幄许可证》续期风 险、《供热运筹帷幄许可证》被主宰机关提前收回的风险、基础法子技俩中合同签 署与做事经管的风险、采暖费收入收取账户未一起变更至技俩公司监管账户的 风险、钞票留心及白叟道支拨风险、供热管网使用年限无法隐私基金存续期限 的风险、基础法子钞票将来运营的可抓续性、踏实性风险、现款流预测偏差风 险、基础法子钞票公允价值下落风险、基础法子钞票估值无法体现公允价值的 出售/惩办价钱波动及刑事使命的不确定性风险、基础法子技俩公司历史技艺净利 润为负的风险、巧合事件、安全分娩事故及不行抗力给基础法子技俩变成的风 险等。   本基金可能靠近的与交游安排相关的关联风险包括：交游失败风险、交游 结构触及的关联风险、业务主体更换风险、SPV与技俩公司未能实时完成领受 合并的风险、鼓励借钱带来的现款流波动风险。   具体风险揭示详见本基金招募阐扬书。   兑现当今，本基金运作泛泛且无应露馅而未露馅的首要信息，基金经管东说念主   基金经管东说念主应允以敦朴信用、致力守法的原则经管和行使基金钞票，但不 保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩过甚净值高下并不 预示其将来功绩阐发。基金经管东说念主提醒投资者基金投资的“买者振作”原则， 在作念出投资决议后，基金运营景况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者 自行职守。投资者在参与本基金关联业务前，应当厚爱阅读本基金基金合同、 招募阐扬书、基金家具贵寓摘抄等信息露馅文献，老成基础法子基金关联法则， 自主判断基金投资价值，自主作念出投资决议，自行承担投资风险，全面强劲本 验、钞票景况等判断基金是否和本身风险承受智力相相宜，感性判断阛阓，谨 慎作念出投资决议。  特此公告。                   上海国泰君安证券钞票经管有限公司                         二〇二五年六月十七日